⚡ 乖離石油価格急落でもSLBは買い時か—ニュースは強気
ニュースは買い推奨だが、機関投資家の保有ポジションは下落保険が圧倒的に多く、今日の買い流入も防御的な現物買いの可能性が高い。
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いまSLBに機関のお金が何をしているか — ダークプール・オプション建玉、そしてニュースとお金が食い違うポイント。無料。
いまのお金
現在値
$48
ダークプール比率
33%
マックスペイン
$49
コールウォール
$50
プットフロア
$45
プット/コール比
0.31
スクイーズ圧力
26
どういう意味か: 機関投資家は通常レベルの場外取引(33%)で、今日の買い注文が売り注文の1.5倍だが、保有ポジションは圧倒的に下落保険(プット)寄り(0.31)で、短期的な防御姿勢が目立つ。
ニュース vs お金
⚡ 乖離SLB、7月の買いリスト筆頭—18%下落を好機と見る
記事は下落を買い機会と主張するが、機関投資家は下落保険を積み上げたままで、実際には下値リスクに備えている。
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乖離とは、ニュースの物語と機関の資金フローが逆を向くこと — 弱気の見出しなのに大口のコールプレミアムが買われる、強気の話の裏でダークプール売りが集まる、など。大衆とデスクが食い違うサインです。
この数字の読み方
ダークプール比率 — 取引所外で行われた取引の割合。機関が静かに大口を動かす場所。~40%を大きく超えると大口が活発。
マックスペイン — 最も多くのオプションが無価値で満期を迎える価格。満期近くは建玉がここに引き寄せられがち。
コールウォール / プットフロア — コール/プット建玉が最も厚い権利行使価格 — 短期の抵抗/支持として働きがち。
プット/コール比 — ~0.7未満は強気(コール優勢)、~1超は守勢(プット優勢)。