DASHBOARD
AI構造分析、オプションフロー、機関ポジショニング指標を統合したシングルティッカー総合分析システム
ダッシュボード概要
Command Center Overview
Context Score、ガンマフリップ、GEX、AI Verdictがシングルティッカーの包括的構造分析を提供します。リアルタイムオプションフロー、機関ポジショニング、定量指標をインテリジェンスダッシュボードに統合します。
上部プレミアム指標カード
12 Premium Indicators
オプション市場のミクロ構造から導出された12の指標が独立カードとして配置されます。指標間のクロス解釈で多次元的な市場構造分析が可能です。
NET GEX
コアマーケットメイカーが保有するガンマエクスポージャーの純合計です。この数値が市場の内在的安定性と方向感度に影響を与え、リアルタイムで市場の構造的特性を反映します。
• 正の環境ではディーラーの逆方向ヘッジが価格変動を減衰させ、レンジ形成が観測されます
• 負の環境ではディーラーの順方向ヘッジが価格移動を増幅し、トレンド持続性が統計的に高く観測されます
• 符号転換が発生すると既存レジームが終了し、新たなボラティリティ体制への移行が始まります
GAMMA FLIP
転換点マーケットメイカーのガンマポジションがロングからショートに転換する臨界価格です。このレベルを境にディーラーヘッジの方向が反転し、市場のボラティリティ特性が根本的に変化します。
• Flip下方：ディーラーが価格移動の反対方向にヘッジし、自然な減衰効果が発生します
• Flip上方：ディーラーが価格移動と同方向にヘッジし、移動幅が拡大します
• Flip ±2%以内に到達すると、現在レジームから反対レジームへの転換が差し迫った状態です
SQUEEZE
リスク度オプションポジショニングデータに基づいて算出したガンマスクイーズ発生確率です。パーセントとグレード(LOW/MED/HIGH)で表示され、非線形的な価格移動の構造的条件を定量化します。
• HIGH状態では小規模な触媒でも連鎖的な強制ヘッジが発動し得るリスク区間に分類されます
• MED状態では潜在エネルギーが蓄積されており、外部触媒の発生有無が焦点です
• LOW状態ではオプション構造が安定的で、価格が自然な範囲内で推移する環境です
VWAP乖離
機関基準現在価格とVWAP（出来高加重平均価格）の乖離率です。機関参加者が日中の価格効率を測定する中核ベンチマークであり、乖離度に応じて短期需給圧力の変化を推定できます。
• +2%以上の乖離は平均コスト比で過熱状態であり、利益確定圧力が統計的に観測される区間です
• ±0.3%以内は機関ベンチマークとの攻防圏 — ブレイクアウト方向に注目が必要です
• -2%以下の乖離は平均コスト割れ状態で、下方需給圧力が構造的に優勢な環境です
P/C RATIO
出来高プットオプション出来高をコールオプション出来高で割った比率です。1.0を上回ればプット（弱気方向）取引が優勢、下回ればコール（強気方向）取引が優勢な状態を表します。
• 0.7未満の極端なコール優位は市場参加者の楽観集中を反映し、歴史的に調整に先行する区間です
• 1.3超の極端なプット優位は市場恐怖の極大化を反映し、歴史的に反発に先行する区間です
• 0.8〜1.2区間はセンチメント中立状態であり、GEX・Squeezeなどデリバティブ構造指標との交差分析が推奨されます
GEX REGIME
ゾーン分析現在価格のGamma Flip対比位置を定量化したガンマレジーム診断指標です。パーセントで表示され、市場が安定（ロングガンマ）または不安定（ショートガンマ）のどの区間に位置するかを数値化します。
• 50%未満：Flipレベルに近接した転換区間で、ガンマレジームの転換可能性が高い状態です
• 50〜80%：Flipから十分に乖離した安定区間で、現行ガンマレジームが維持される可能性が高い状態です
• GEX RegimeとFlip価格の偏差を併せて確認すると、転換閾値までの距離を定量的に把握できます
IMPLIED MOVE
変動幅ATMオプションプレミアムから逆算した次回満期までの予想価格変動範囲です。±%で表示され、統計的に約68%（1σ）の確率で価格がこの範囲内に収まるとオプション市場が評価しています。
• IM ±1.4%以下：オプション市場が低ボラティリティを織り込み中、レンジバウンド環境が想定されます
• IM ±3%以上：オプション市場が高ボラティリティを織り込み中、大幅な方向性移動が想定されます
• コールプレミアム > プットなら上方偏向、プット > コールなら下方偏向。IV Skewの方向が市場期待の非対称性を示します
MAX PAIN
収束点建玉分布に基づいて算出されたオプション保有者の総損失が最大化される価格です。満期が近づくにつれ現物価格がこのレベルに収束する傾向が観測され、これを「ピニング効果」と呼びます。
• 満期48時間以内：現在価格とMax Pain間の乖離が大きいほど、収束圧力の強度が高く観測されます
• 現在価格 ≈ Max Pain：すでに収束状態にあり、満期まで横ばいの可能性が統計的に高く観測されます
• 満期直後：既存Max Painの引力効果が消滅し、次回満期の収束点が新たに形成されます
CALL WALL
レジスタンス/サポートコールオプション建玉が最大集中する行使価格です。オプション構造上上方レジスタンスとして機能する傾向があり、このレベルの上方ブレイクアウト時にディーラーのダイナミックヘッジが上昇を加速させるガンマカスケードが発生する可能性があります。
• Call Wall接近時：大量のコール売り残高が上方移動に対する構造的摩擦を形成します
• Call Wall上方ブレイクアウト時：ディーラーのガンマヘッジ需要が追加の買い流動性を生成します
• Put Floor：Call Wallと対称構造で、下方サポートとして機能するプット売り集中行使価格です
DARK POOL %
機関トラッキング総取引量に占める機関の取引所外(ATS)チャネル経由の執行比率です。この比率の水準と変化方向が機関参加者のポジショニング意図を間接的に示唆します。
• 50%以上の高比率は機関級参加者が市場インパクトを最小化しながら大量注文を執行中の環境です
• 比率上昇 + 株価下落：機関が下落過程で物量を確保する構造が示唆されます
• 比率上昇 + 株価上昇：機関が上昇中に保有分を整理する構造が示唆されます
SHORT VOL %
空売り日中取引量に対する空売り取引の比率です。この比率が高いほど下方売り圧力の強度を示唆し、価格反転時の強制ショートカバー需要の潜在的規模を予告します。
• 40%以上 + 株価上昇：ショートポジションに対するカバー圧力が構造的に蓄積されています
• 40%以上 + 株価下落：空売り主導の下落トレンドが有効で下方圧力が持続する状態です
• Dark Pool比率との交差確認が有効です — DP↑ + Short↑の併発は機関級ショート構築を示唆します
ATM IV
インプライドボラティリティ現在株価基準のアット・ザ・マネー(ATM)オプションのインプライドボラティリティです。オプション市場全体が今後の価格変動の大きさをどう評価しているかをリアルタイムで反映するプレミアム指標です。
• IV急騰区間：市場が大型イベントまたは予想外の変動を織り込み、プレミアムが膨張した状態です
• IV低水準区間：変動期待が低い状態で、オプションプレミアムが収縮しています
• 決算発表前後のIV変動は典型的パターンです — 発表前に急騰、発表後に急落(IV Crush)が一般的です
Options Overlayチャート
Price + Options Levels
株価チャート上にCall Wall（上方レジスタンス）、Max Pain（満期収束レベル）、Put Wall（下方サポート）を重ねて表示し、オプション市場が形成した構造的価格範囲を直感的に確認できます。
SIGNAL FEED
Real-Time Intelligence
リアルタイムイベントタイムラインです。大規模機関取引検出、ダークプール異常取引、ボラティリティ急変などのイベントがBULLISH/BEARISH/ALERT/WHALEタグと共に時系列で表示されます。
強気構造偏向
弱気構造偏向
ダークプール・異常取引検出
機関級大量取引検出
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