호라이즌스 자산관리, EFA 신규 매입 25,112주
개별 기관의 현물 매입 소식과 달리, 옵션 시장은 콜 쪽 우위 속에서도 장외 거래량이 평년 이하(0.75배)이고 공매도 비중이 높아 기관 규모 거래가 조용히 배분되는 중이다.
Defense World · 10/05
Undercurrent · 수급 스냅샷
EFA 맥스페인·다크풀·옵션 흐름
EFA 맥스페인은 2026년 10월 9일 만기 기준 $104입니다 (10/6(화) 옵션 체인). 최근가는 $104.22로 맥스페인보다 0.2% 위입니다. 콜월 $107.50 · 풋플로어 $103.50.
지금 EFA에 기관의 돈이 무엇을 하고 있나 — 다크풀·옵션 포지셔닝, 그리고 뉴스와 돈이 어긋나는 지점. 무료.
지금 돈은
다크풀 비중
27.6% (시장 평균 51%)
다크풀 물량 (평소 대비)
0.8×
그중 공매도 비중
67.5% (평소 61%)
현재가
$104.22
맥스페인
$104
10/9 만기
콜월
$107.50
10/9 만기
풋플로어
$103.50
10/9 만기
풋/콜 비율
0.30
스퀴즈 압력
45
다크풀 비중: 장외 비중 28% — 시장 평균보다 23%p 낮습니다
장외 체결은 주문이 공개 호가창에 뜨지 않아 가격을 밀지 않습니다. 큰 물량을 조용히 옮길 때 쓰는 통로입니다. 대부분이 공개 시장에서 소화됐다는 뜻입니다. 기관이 굳이 숨길 필요가 없었거나, 그날은 참여가 적었습니다. 장외 물량 중 공매도는 68%(평소 61%)입니다.
출처 FINRA · 10/6(화) 마감 기준
무슨 의미인가: EFA의 옵션 시장은 콜(상승) 쪽으로 크게 치우쳐 있으며, 현물 거래는 장외 시장에서 배분 국면을 보이고 있다. 가격은 최대 손실 수준(104)에 근접해 있고, 공매도 비중이 평년보다 높아 기관의 방어적 포지셔닝이 감지된다.
뉴스 vs 돈
⚡ 괴리사우디 아람코 회장 "글로벌 석유 재고 위험 수준", 유로화 17개월 저점
유럽 채무 우려와 에너지 위기 뉴스는 약세 신호이지만, 옵션 포지셔닝은 콜 우위를 유지하고 있으며 공매도 비중 상승(평년 대비 +6.5포인트)은 헤징 수요로 해석되어 시장이 뉴스 리스크를 부분 반영 중이다.
The Guardian · 10/05
매스뮤추얼 신탁, EFA 포지션 1.2% 축소
기관의 감축 소식에도 불구하고 옵션 시장의 콜 우위(풋 대비 콜 0.4배)는 여전히 상승 쏠림을 보이고 있으나, 장외 배분 국면(다크풀 레짐)과 높은 공매도 비중은 실제로는 방어적 포지셔닝이 진행 중임을 시사한다.
Defense World · 10/05
QRG 캐피탈, EFA 보유 15% 증가
펀드의 15% 증가 매수 소식은 긍정적이지만, 옵션 시장에서 새로운 포지션 개설이 감지되지 않고(newOiNotional 없음) 장외 거래량이 평년 이하인 점은 이러한 현물 매수가 공개 시장 주목을 받지 못하고 있음을 의미한다.
Defense World · 09/24
뱅크오브아메리카, EFA 보유 1.5% 증가
대형 은행의 꾸준한 매수 누적에도 불구하고, 옵션 시장은 콜 우위를 유지하면서도 새로운 대규모 포지션 개설 신호가 없고, 장외 공매도 비중이 평년보다 높아 기관 자금의 실제 진입이 조용히 진행되고 있음을 시사한다.
Defense World · 09/15
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Undercurrent 받기 — 뉴스 뒤의 돈 →무료 SIGNUM HQ 앱에서 EFA 를 내 종목에 담기 (아이폰·안드로이드) →처음이라면 — Why'd It Move? 가 오늘의 움직임을 60초 문제로 만들어 줍니다 →“괴리(divergence)”란?
괴리는 뉴스의 서사와 기관 자금 흐름이 반대를 가리킬 때입니다 — 약세 헤드라인인데 대규모 콜 프리미엄이 매수되거나, 강세 스토리 밑에서 다크풀 매도가 몰릴 때. 대중과 데스크가 엇갈릴 수 있다는 신호죠.
이 숫자 읽는 법
다크풀 비중 — 거래소 밖(장외)에서 체결된 거래 비율. 평범한 날에도 미국 주식 거래량의 약 절반이 거기서 찍힙니다. 그래서 수치 자체는 거의 아무 말도 하지 않습니다. 정보는 그 종목의 «평소»에서 얼마나 벗어났는지, 그리고 장외 물량이 평소보다 많았는지에 있습니다.
그중 공매도 비중 — 그 장외 물량 중 공매도로 팔린 비율. 전 종목 중앙값이 약 49%입니다. 소매 매수의 상대가 되는 도매업자가 일단 공매도로 팔고 나중에 되사기 때문입니다. 절반 근처면 시장 배관이지 하락 베팅이 아닙니다 — 반드시 그 종목의 20일 평균과 비교하세요.
맥스페인 — 가장 많은 옵션이 소멸하는 가격. 만기 근처엔 포지셔닝이 이쪽으로 끌리곤 함.
콜월 / 풋플로어 — 콜/풋 미결제약정이 가장 두꺼운 행사가 — 단기 저항/지지로 작용하곤 함.
풋/콜 비율 — ~0.7 아래는 강세(콜 우세), ~1 위는 방어적(풋 우세).
인접 종목
오늘의 장외 상위 종목 → · 전체 종목 보기 →오늘의 랭킹 — 평소와 달라진 종목
숫자를 읽는 법