은행주가 S&P 500을 1990년 이후 최악으로 따돌리고 있다
24/7 Wall Street · 10/02
Undercurrent · 수급 스냅샷
KBE 맥스페인·다크풀·옵션 흐름
KBE 맥스페인은 2026년 10월 16일 만기 기준 $68였습니다 (10/2(금) 옵션 체인 기준).
지금 KBE에 기관의 돈이 무엇을 하고 있나 — 다크풀·옵션 포지셔닝, 그리고 뉴스와 돈이 어긋나는 지점. 무료.
지금 돈은
다크풀 비중
45.3% (시장 평균 51%)
다크풀 물량 (평소 대비)
1.6×
그중 공매도 비중
79.1% (평소 54%)
현재가
$64.15
맥스페인
$68
10/02 기준
콜월
$68
10/02 기준
풋플로어
$64
10/02 기준
풋/콜 비율
1.47
스퀴즈 압력
20
다크풀 비중: 장외 물량이 평소의 1.6배 — 그런데 절반 넘는 79%(평소 54%)가 공매도입니다
장외 체결은 주문이 공개 호가창에 뜨지 않아 가격을 밀지 않습니다. 큰 물량을 조용히 옮길 때 쓰는 통로입니다. 물량은 늘었지만 그 대부분이 공매도로 찍혔습니다. 새로 사 모으는 것이 아니라 «헤지하거나 덜어내는» 쪽에 가깝습니다. 같은 «장외 급증»이라도 성격이 정반대입니다.
출처 FINRA · 10/6(화) 마감 기준
뉴스 vs 돈
연방준비제도가 은행 스트레스 테스트 개편을 확정했다
Reuters · 09/30
은행 공매도 베팅(FAZ)은 실제로 보험사와 중개사를 노리고 있다
247 Wallst · 09/18
Tidal Investments가 KBE에 145만 달러 신규 매수 포지션을 잡았다
Defense World · 09/18
미국 은행들이 연방준비제도 금리 인상 후 기준금리를 올렸다
Reuters · 09/16
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Undercurrent 받기 — 뉴스 뒤의 돈 →무료 SIGNUM HQ 앱에서 KBE 를 내 종목에 담기 (아이폰·안드로이드) →처음이라면 — Why'd It Move? 가 오늘의 움직임을 60초 문제로 만들어 줍니다 →“괴리(divergence)”란?
괴리는 뉴스의 서사와 기관 자금 흐름이 반대를 가리킬 때입니다 — 약세 헤드라인인데 대규모 콜 프리미엄이 매수되거나, 강세 스토리 밑에서 다크풀 매도가 몰릴 때. 대중과 데스크가 엇갈릴 수 있다는 신호죠.
이 숫자 읽는 법
다크풀 비중 — 거래소 밖(장외)에서 체결된 거래 비율. 평범한 날에도 미국 주식 거래량의 약 절반이 거기서 찍힙니다. 그래서 수치 자체는 거의 아무 말도 하지 않습니다. 정보는 그 종목의 «평소»에서 얼마나 벗어났는지, 그리고 장외 물량이 평소보다 많았는지에 있습니다.
그중 공매도 비중 — 그 장외 물량 중 공매도로 팔린 비율. 전 종목 중앙값이 약 49%입니다. 소매 매수의 상대가 되는 도매업자가 일단 공매도로 팔고 나중에 되사기 때문입니다. 절반 근처면 시장 배관이지 하락 베팅이 아닙니다 — 반드시 그 종목의 20일 평균과 비교하세요.
맥스페인 — 가장 많은 옵션이 소멸하는 가격. 만기 근처엔 포지셔닝이 이쪽으로 끌리곤 함.
콜월 / 풋플로어 — 콜/풋 미결제약정이 가장 두꺼운 행사가 — 단기 저항/지지로 작용하곤 함.
풋/콜 비율 — ~0.7 아래는 강세(콜 우세), ~1 위는 방어적(풋 우세).
인접 종목
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숫자를 읽는 법