새 주택이 기존 주택보다 저렴한 시장이 3분의 1로 확대
긍정적 시장 뉴스에도 불구하고 옵션 시장에서는 최근 새로운 상승 포지션이 진입하지 않았으며, 기관 거래량도 정상 이하로 축소되어 있다.
PRNewsWire · 09/29
Undercurrent · 수급 스냅샷
ZG 맥스페인·다크풀·옵션 흐름
ZG 맥스페인은 $30입니다. 콜월 $30 · 풋플로어 $25.
지금 ZG에 기관의 돈이 무엇을 하고 있나 — 다크풀·옵션 포지셔닝, 그리고 뉴스와 돈이 어긋나는 지점. 무료.
지금 돈은
다크풀 비중
32.6% (시장 평균 49%)
다크풀 물량 (평소 대비)
0.8×
그중 공매도 비중
49.8% (평소 61%)
맥스페인
$30
콜월
$30
풋플로어
$25
풋/콜 비율
0.52
스퀴즈 압력
15
다크풀 비중: 장외 비중 33% — 시장 평균보다 16%p 낮습니다
장외 체결은 주문이 공개 호가창에 뜨지 않아 가격을 밀지 않습니다. 큰 물량을 조용히 옮길 때 쓰는 통로입니다. 대부분이 공개 시장에서 소화됐다는 뜻입니다. 기관이 굳이 숨길 필요가 없었거나, 그날은 참여가 적었습니다. 장외 물량 중 공매도는 50%(평소 61%)입니다.
출처 FINRA · 10/5(월) 마감 기준
무슨 의미인가: ZG의 옵션 포지셔닝은 콜(상승) 쪽으로 치우쳐 있으며, 최근 세션에서 새로운 포지션 진입이 없어 현재 스탠스는 약하다. 어두운 풀에서의 거래량은 정상 대비 76% 수준으로 축소되었고, 공매도 비중도 역사적 평균보다 10.7포인트 낮아 기관의 적극적 움직임이 제한적이다.
뉴스 vs 돈
⚡ 괴리Zillow 주가 3.9% 하락, 저평가 논쟁 제기
주가 하락 뉴스와 달리 옵션 포지셔닝은 콜 쪽으로 치우쳐 있으나, 새로운 진입이 없고 어두운 풀 거래량도 약해 기관의 확신이 약하다.
GuruFocus · 09/28
Compass와 Zillow 간 부동산 전쟁 심화
경쟁 심화라는 부정적 뉴스에도 옵션 시장은 콜 쪽 포지셔닝을 유지하고 있으나, 최근 새로운 매수 진입이 없어 기관의 확신이 제한적이다.
Barrons · 09/25
⚡ 괴리고의도 주택 구매자 21% 증가, 수요 회복 신호
강한 수요 회복 신호에도 불구하고 옵션 시장에서는 최근 새로운 상승 포지션이 진입하지 않았으며, 기관 거래량도 정상 이하로 유지되고 있다.
PRNewsWire · 09/24
주택 관련 주식 일제히 하락, Zillow 3% 내려
섹터 전반의 하락 뉴스와 일치하게 옵션 시장도 약한 모습을 보이고 있으나, 콜 포지셔닝은 여전히 유지되어 있어 기관의 혼합된 입장을 반영한다.
24/7 Wall Street · 09/23
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Undercurrent 받기 — 뉴스 뒤의 돈 →무료 SIGNUM HQ 앱에서 ZG 를 내 종목에 담기 (아이폰·안드로이드) →처음이라면 — Why'd It Move? 가 오늘의 움직임을 60초 문제로 만들어 줍니다 →“괴리(divergence)”란?
괴리는 뉴스의 서사와 기관 자금 흐름이 반대를 가리킬 때입니다 — 약세 헤드라인인데 대규모 콜 프리미엄이 매수되거나, 강세 스토리 밑에서 다크풀 매도가 몰릴 때. 대중과 데스크가 엇갈릴 수 있다는 신호죠.
이 숫자 읽는 법
다크풀 비중 — 거래소 밖(장외)에서 체결된 거래 비율. 평범한 날에도 미국 주식 거래량의 약 절반이 거기서 찍힙니다. 그래서 수치 자체는 거의 아무 말도 하지 않습니다. 정보는 그 종목의 «평소»에서 얼마나 벗어났는지, 그리고 장외 물량이 평소보다 많았는지에 있습니다.
그중 공매도 비중 — 그 장외 물량 중 공매도로 팔린 비율. 전 종목 중앙값이 약 49%입니다. 소매 매수의 상대가 되는 도매업자가 일단 공매도로 팔고 나중에 되사기 때문입니다. 절반 근처면 시장 배관이지 하락 베팅이 아닙니다 — 반드시 그 종목의 20일 평균과 비교하세요.
맥스페인 — 가장 많은 옵션이 소멸하는 가격. 만기 근처엔 포지셔닝이 이쪽으로 끌리곤 함.
콜월 / 풋플로어 — 콜/풋 미결제약정이 가장 두꺼운 행사가 — 단기 저항/지지로 작용하곤 함.
풋/콜 비율 — ~0.7 아래는 강세(콜 우세), ~1 위는 방어적(풋 우세).
인접 종목
오늘의 장외 상위 종목 → · 전체 종목 보기 →오늘의 랭킹 — 평소와 달라진 종목
숫자를 읽는 법