연준, 은행 규제 기준 상향 검토 중
규제 완화 뉴스는 긍정적이지만, 옵션 포지셔닝은 여전히 하락 보험에 무겁게 쏠려 있어 시장의 낙관이 제한적입니다.
Zacks Investment Research · 09/28
Undercurrent · 수급 스냅샷
ZION 맥스페인·다크풀·옵션 흐름
ZION 맥스페인은 2026년 10월 16일 만기 기준 $67.50입니다. 최근가는 $63.28로 맥스페인보다 6.3% 아래입니다. 콜월 $70 · 풋플로어 $52.50.
지금 ZION에 기관의 돈이 무엇을 하고 있나 — 다크풀·옵션 포지셔닝, 그리고 뉴스와 돈이 어긋나는 지점. 무료.
지금 돈은
다크풀 비중
32.9% (시장 평균 49%)
다크풀 물량 (평소 대비)
0.8×
그중 공매도 비중
53.9% (평소 64%)
현재가
$63.28
맥스페인
$67.50
10/16 만기
콜월
$70
10/16 만기
풋플로어
$52.50
10/16 만기
풋/콜 비율
4.79
스퀴즈 압력
15
다크풀 비중: 장외 비중 33% — 시장 평균보다 16%p 낮습니다
장외 체결은 주문이 공개 호가창에 뜨지 않아 가격을 밀지 않습니다. 큰 물량을 조용히 옮길 때 쓰는 통로입니다. 대부분이 공개 시장에서 소화됐다는 뜻입니다. 기관이 굳이 숨길 필요가 없었거나, 그날은 참여가 적었습니다. 장외 물량 중 공매도는 54%(평소 64%)입니다.
출처 FINRA · 10/5(월) 마감 기준
무슨 의미인가: ZION의 옵션 포지셔닝은 엇갈린 신호를 보이고 있습니다. 기존 포지션은 하락 보험(풋)에 무겁게 쏠려 있지만(4.79배), 최근 거래 흐름은 상승 쪽(콜)으로 향하고 있으며, 짧은 매도 압박은 낮은 상태입니다(스코어 15).
뉴스 vs 돈
⚡ 괴리ZION 6개월간 14.8% 상승, 이제 어떻게 할까?
주가 상승 뉴스에도 불구하고 옵션 시장은 하락 보험을 4.79배 더 많이 보유 중이며, 새로운 상승 포지션 진입은 없는 상태입니다.
Zacks Investment Research · 09/28
애널리스트들, ZION에 '보유' 평가 유지
애널리스트 중립 평가는 옵션 시장의 방어적 포지셔닝(높은 풋 비중)과 일치합니다.
Defense World · 09/26
엔지니어스 게이트, ZION 지분 91.8% 감축
기관 투자자의 대규모 청산 뉴스는 옵션 시장의 높은 하락 보험 비중(풋 4.79배)과 일치하는 방어적 심리를 반영합니다.
Defense World · 09/22
ZION vs 산탄데르 칠레: 투자 비교 분석
비교 분석 기사는 중립적이며, 옵션 시장의 방어적 포지셔닝(높은 풋 비중)과 새로운 상승 포지션 부재는 시장의 신중한 태도를 유지하고 있습니다.
Defense World · 09/21
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Undercurrent 받기 — 뉴스 뒤의 돈 →무료 SIGNUM HQ 앱에서 ZION 를 내 종목에 담기 (아이폰·안드로이드) →처음이라면 — Why'd It Move? 가 오늘의 움직임을 60초 문제로 만들어 줍니다 →“괴리(divergence)”란?
괴리는 뉴스의 서사와 기관 자금 흐름이 반대를 가리킬 때입니다 — 약세 헤드라인인데 대규모 콜 프리미엄이 매수되거나, 강세 스토리 밑에서 다크풀 매도가 몰릴 때. 대중과 데스크가 엇갈릴 수 있다는 신호죠.
이 숫자 읽는 법
다크풀 비중 — 거래소 밖(장외)에서 체결된 거래 비율. 평범한 날에도 미국 주식 거래량의 약 절반이 거기서 찍힙니다. 그래서 수치 자체는 거의 아무 말도 하지 않습니다. 정보는 그 종목의 «평소»에서 얼마나 벗어났는지, 그리고 장외 물량이 평소보다 많았는지에 있습니다.
그중 공매도 비중 — 그 장외 물량 중 공매도로 팔린 비율. 전 종목 중앙값이 약 49%입니다. 소매 매수의 상대가 되는 도매업자가 일단 공매도로 팔고 나중에 되사기 때문입니다. 절반 근처면 시장 배관이지 하락 베팅이 아닙니다 — 반드시 그 종목의 20일 평균과 비교하세요.
맥스페인 — 가장 많은 옵션이 소멸하는 가격. 만기 근처엔 포지셔닝이 이쪽으로 끌리곤 함.
콜월 / 풋플로어 — 콜/풋 미결제약정이 가장 두꺼운 행사가 — 단기 저항/지지로 작용하곤 함.
풋/콜 비율 — ~0.7 아래는 강세(콜 우세), ~1 위는 방어적(풋 우세).
인접 종목
오늘의 장외 상위 종목 → · 전체 종목 보기 →오늘의 랭킹 — 평소와 달라진 종목
숫자를 읽는 법